国盛证券：给予恒瑞医药买进评级

2023-03-12 人物

停滞珍贵，预定2022年利润%比将愈来愈高至50%以上（2021年中钟声为39.15%），国内布局为依然转型开辟愈来愈广阔紧致。美国公司现阶段所属于必经之路的由仿向创转型阵痛期，卓越尚须制出控制能力叠加惊人市场销售额，国际化高层次转型格外期待。

纯利预报与注资评等。基于集采不良影响，我们调高纯利预报，预定2022-2024年归母净获利分别为47.13亿元、54.78亿元、64.18亿元，增加值放缓分别为4.0%，16.2%、17.1%，对应PE分别为45X，38X，33X。我们依然看好美国公司转型，确保“买入”评等。

风险提示：高层次开发进度高于意味著，国际化药剂尚须制出失败风险等。

交易所之主星的设备根据有数三年发行的尚须报数据库计算，中信交易所陈竹尚须究成果员制作团队对该股尚须究成果十分深入，有数三年预报准确度均值高有数98.61%，其预报2021年度归属净获利为纯利66.19亿，根据现价折合的预报PE为29.02。

格外注意纯利预报明细如下：

该股格外注意90星期共有8家机构说明评等，买入评等8家；只不过90星期机构目标均价为73.3。交易所之主星溢价分析方法基本功能显示，恒瑞医药剂（600276）好美国公司评等为3.5主星，好价格评等为2.5主星，溢价信息化评等为3主星。(评等范围：1 ~ 5主星，略低于5主星)

以上具体内容由交易所之主星根据公开信息校对，如有问题请求联络我们。

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